Защо спектакуларният ръст на Nvidia през май предизвика вълнение на Уолстрийт — сделки с ИИ, търговски примирия и какво ни очаква през 2025 г.
Акциите на Nvidia скочиха с 24.1% през май благодарение на големи сделки с ИИ и търговско примирие между САЩ и Китай. Непреодолим ли е гигантът на чиповете през 2025 г.? Ето какво трябва да знаете.
- +24.1%: Ръст на акциите на Nvidia само през май 2025 г.
- $44.1B: Приходите на Nvidia за Q1 2025 г., увеличение с 69% на годишна база
- 500,000: Чипове на Nvidia с ИИ, насочени към ОАЕ в първата мегасделка
- 69x: Множител на бъдещи печалби след монументалния ръст
Nvidia (NVDA) не е новак в епичните ръстове, но май 2025 г. може да бъде запомнящ се. Акциите скочиха с впечатляващите 24.1%, оставяйки останалите играчи в полупроводниковата индустрия далеч назад. Но историята зад този ръст е много по-дълбока от простото превишаване на печалбите — става дума за международни сделки, опити за промяна на глобалната политика и централната роля на Nvidia в бъдещето на ИИ.
Какво отключи този ръст? Мощна комбинация от пробиви в политиката и смели бизнес сделки, които изпратиха както Уолстрийт, така и почитателите на технологиите в еуфория.
Какво предизвика масивния ръст на Nvidia?
Не само финансовите показатели на Nvidia тласкаха нагоре цената на акциите. След седмици на напрегнати преговори, САЩ и Китай най-накрая се споразумяха да намалят търговските тарифи. САЩ разказаха таксите за китайски стоки от 145% до 30%, като облекчиха натиска върху страдащите технологични акции като Nvidia. Пазарите реагираха мигновено, с „облекчителен ръст“, който изтри болката от познатия срив на акциите около „Деня на освобождението“ в началото на април.
Но глобалната ситуация стана още по-сложна. След примирието по тарифите, администрацията на Тръмп подписа значителни сделки за чипове с ИИ със Саудитска Арабия и ОАЕ. Този ход отключи огромни поръчки за известните графични процесори на Nvidia, критични за захранването на генеративния ИИ по целия свят.
Колко големи са тези сделки с ИИ в Близкия изток?
Числата са потресаващи. Саудитската Арабия, чрез Humain, финансирана от огромния Фонд за публични инвестиции, се ангажира да построи клъстер за ИИ от 500 MW — сгрупирайки няколко стотин хиляди графични процесора на Nvidia през следващите години. Междувременно, G42 в Абу Даби ще започне с внос на 500,000 чипа на Nvidia, като доставките вече започнаха. Тези договори ще подкрепят нов растеж в ИИ за години напред, а не за месеци.
За повече информация относно ролята на публичните инвестиции в технологиите, вижте Bloomberg.
Изчезнаха ли рисковете от раз?
Не напълно. Дори когато САЩ облекчиха ограниченията за чипове с ИИ за стратегическите си съюзници в Залива, те затегнаха хватката върху Китай. През април регулаторите забраниха чипа H20 на Nvidia — графичен процесор, готов за Китай — налагайки болезнена оценка от $5.5 милиарда и натискайки върху тримесечните печалби. Въпреки това, приходите на Nvidia за Q1 нараснаха с 69%, надминавайки всички очаквания и успокоявайки инвеститорите.
Коригираната печалба на акция нарасна с 33% до $0.81, въпреки влиянието от инвентара. Управлението увери инвеститорите, че проблемите с доставките, свързани с новия чип „Blackwell“, бързо се разрешават.
Дали доминацията на Nvidia е трайна?
С множител на бъдещите печалби от 31x и съсредоточеното внимание върху новите пускания на ИИ, оценката на Nvidia изглежда оправдана — ако растежът продължи да надминава конкуренцията. Въпреки това, гиганти като Amazon, Google и Microsoft вече изработват свои собствени чипове за ИИ. Ако тези вътрешни дизайни подкопаят графичните процесори на Nvidia, може да забавят ускорената траектория.
Останете информирани относно големите тенденции в хардуера на технологиите с TechCrunch и задълбочения анализ на чипове от CNBC.
Какво да внимават инвеститорите през 2025 г.?
- Стартиране на Blackwell: Могат ли следващото поколение чипове на Nvidia да продължат да удължават предимството й в ИИ?
- Регулация на ИИ: Ще ли новите правила в САЩ и глобалната сцена да предпочетат или възпрепятстват глобалното разпространение на Nvidia?
- Облачни гиганти: Ако хиперскейлърите продължат да изграждат свои собствени чипове, ще загуби ли Nvidia ключов дял на пазара?
- Смес от приходи: Могат ли продажбите в Близкия изток и нововъзникващите пазари да компенсират загубения бизнес в Китай?
Пътят определено не е гладък. Но с осигурени договори и глобалното търсене на ИИ ракетоподобно нарастващо, Nvidia е готова да остане в централната част на революцията на ИИ — поне, ако може да продължи да отблъсква конкуренцията и да управлява геополитиката.
Готови ли сте да се качите на следващата вълна на ИИ? Запомнете тези стъпки преди да инвестирате в бъдещето на Nvidia:
- Следете новините за политиката на технологиите на САЩ и Китай, както и Близкия изток
- Проверявайте тримесечните финансови отчети на Nvidia за актуализации относно чиповете Blackwell и международните продажби
- Следете съобщения от доставчиците на облачни услуги относно нови вътрешни процесори за ИИ
- Преглеждайте глобалните новини в света на технологиите и финансите на надеждни сайтове като Reuters
Не пропускайте състезанието за чипове с ИИ — бъдете информирани и действайте преди следващия ръст на пазара!
Източници
