- A Block Inc., amely korábban Square néven ismert, lenyűgöző, 2060%-os emelkedést tapasztalt az IPO-ja óta, amely 2021 augusztusában érte el a csúcsát, de most 81%-kal kereskedik a csúcs alatt.
- A cég 2021-es, agresszív 29 milliárd dolláros Afterpay felvásárlása kritikát váltott ki, mivel egy túlárazott lépésnek tűnt a lassuló profitnövekedés közepette.
- A részvényárának csökkenése ellenére a Block vonzó értékeléssel rendelkezik, a jövőbeli P/E aránya 12,2, ami jelentősen alatta van az S&P 500 átlagának, amely 21,1.
- Az elemzők 2027-re 6,32 dolláros EPS-t prognosztizálnak, ami vonzóvá teszi a Block aktuális árát, amely 8,6-szorosa a jövőbeli nyereségnek.
- A Block megtartja növekedési potenciálját egy 130 milliárd dolláros piaci lehetőséggel a Square révén és 75 milliárd dollárral a Cash App-on keresztül.
- A mesterséges intelligencia által vezérelt eszközök és személyes pénzügyi szolgáltatások innovációi bővítik ökoszisztémájukat a kereskedők és a fogyasztók számára.
- A költséghatékony menedzsment és a skálázhatóság 48%-os bruttó profitnövekedésben tükröződik, szemben a működési költségek 21%-os emelkedésével két év alatt.
A tőzsdén tapasztalható viharos tengerekben kevés olyan történet van, amely olyan lebilincselő, mint a Block, Inc. (korábban Square) esete. A fintech csoda, amely a Silicon Valley fényében született, utat vágott magának a digitális kifizetések óriásává, 2021 augusztusában egy lenyűgöző csúcsra jutva, 2060%-os emelkedésével az IPO-tól. A befektetők a meteoritikus emelkedés fényében fürödtek, amelyet a digitális átalakulási őrület táplált a pandémia alatt és a gazdaságot elárasztó ösztönzők.
Most azonban a hangulat drámaian megváltozott. Ma a Block az árral szemben találja magát, a részvényei aggályos, 81%-os csökkenéssel kereskednek a korábbi csúcsuktól. A csalódott részvényesek visszatekinthetnek a hullámvasútjukra, amelyet a szárnyaló profitszerzés izgalma és a közelmúltbeli csökkenés savanyú íze határozott meg. Hol sült el a dolog rosszul?
A Block narratívája nemcsak a hullámzásról szól; a mögöttes stratégiai sakkjátszmákról is – egyesek bátor, mások tűnhetnek meggondolatlan lépésnek. Az Afterpay, egy vedd meg most, fizesd később szolgáltatás, esetében végrehajtott hatalmas, 29 milliárd dolláros felvásárlás kritikációját vonta maga után 2021-ben. A jövőben a kritikusok túlárazott vállalkozásként emlegették, és Block későbbi zuhanása, illetve a profitnövekedés lassulása tompította a fényét.
Mindazonáltal azoknak, akik türelemmel bírnak és érzékenyek az értékre, Block története egy ígéretes lehetőséggel teli mellékszálat tartalmaz. Itt egy részvény, amely a jövőbeli nyereség aránya mindössze 12.2, ami jelentősen alacsonyabb az S&P 500 21.1-jához képest – egy jelentős kedvezmény, amit nehéz figyelmen kívül hagyni. Az elemzők biztatóbb kilátásokat jósolnak, 6,32 dolláros részvény nyereség prognózisával 2027-re, ami azt sugallja, hogy a mai részvények olcsónak számítanak, csupán 8,6-szorosa ennek a jövőbeli becslésnek.
Az egyszerű értékelés vonzerején túl a Block még mindig egy lehetőségek tűzoltója. A kulcs a még mindig hatalmas elérhető piacon rejlik: 130 milliárd dolláros lehetőség Square számára és 75 milliárd dollár a Cash App révén. Ahogy a Block mesterséges intelligencia által vezérelt eladóeszközök és személyes pénzügyi termékek felé halad, mélyebben célba veszi a pénzügyi ökoszisztémát, vonzva a kereskedőket és a fogyasztókat zökkenőmentes integrációval.
Továbbá, a Block méretre állítási formulája bizalmat sugall. A stratégiai költségmenedzsment és a működési hatékonyság a középpontban áll, hatékonyan bizonyítva, hogy a bruttó profitok 48%-os növekedése mellett a működési költségek csak 21%-kal emelkedtek az elmúlt két évben. Ez a diszciplína robusztus alsó vonalas bővülési potenciálra utal, miközben ügyesen kihasználják technológiai innovációikat és piaci elérhetőségüket.
A hosszú távú befektetők számára a Block az a ritka lehetőség, ahol a óvatos optimizmus találkozik a stratégiai növekedési ambíciókkal. Míg a múlt dicsőségei távolinak tűnhetnek, az újrafogalmazott felemelkedés elemei jól elérhetőek – az innováció és a stratégiai előrelátás szele által hajtva. Most lehet, hogy éppen ideális pillanat a Block ígéretének újrafelfedezésére, amely jól rejtőzik a közelmúlt viharai alatt.
Mi vár a Block, Inc.-ra: Mélyebb bepillantás a potenciális újjáéledésébe
A Block legutóbbi csökkenésének megértése
A Block, Inc. (korábban Square) felkeltette a befektetők figyelmét egy figyelemre méltó emelkedéssel, csak hogy szembesüljön egy éles, 81%-os csökkenéssel a 2021-es csúcsától. A szakértők ezt a visszaesést a költséges, nagy profilú felvásárlások, mint például az Afterpay, a makrogazdasági tényezők és a pandémia utáni normalizálás kombinációjának tulajdonítják.
Miért lehet a Block most jó vétel
A legutóbbi kihívások ellenére a Block részvényei érdekes potenciállal rendelkeznek:
– Értékelés: Jelenleg a jövőbeli P/E aránya 12,2, a Block figyelemre méltó kedvezményt kínál az S&P 500-hoz képest, ami azt sugallja, hogy alulértékelt lehet.
– Növekedési előrejelzések: Az elemzők 6,32 dolláros részvénynyereséget prognosztizálnak 2027-re, ami azt jelenti, hogy a jelenlegi részvények mindössze 8,6-szorosa ennek a jövőbeli előrejelzésnek.
– Piaci lehetőségek: A Block egy 130 milliárd dolláros elérhető piacot azonosított a Square számára és 75 milliárd dollárt a Cash App számára.
Hogyan pozicionálódik a Block a növekedésre
1. Stratégiai befektetések a mesterséges intelligenciába: A Block kihasználja a mesterséges intelligenciát az eladóeszközök fejlesztésére és a robusztusabb személyes pénzügyi termékek kínálatára. Ez a stratégiai lépés versenyelőnyt biztosíthat a felhasználói élmény javításával, zökkenőmentes integrációval és automatizációval.
2. Működési hatékonyság: A bővítés ellenére a Block 48%-kal tudta növelni bruttó profitját az elmúlt két évben, miközben a működési költségek csupán 21%-kal emelkedtek. Ez a hatékonyság a jövőbeli nyereségről ad hírt.
3. Innováció: A mesterséges intelligenciára és új pénzügyi termékekre összpontosítva a Block azon dolgozik, hogy lehetőségeket teremtsen a hosszú távú növekedéshez a digitális kifizetések területén túl.
A Block stratégiai kezdeményezéseinek felfedezése
– Afterpay felvásárlás: Bár kezdetben túlárazottnak tűnt, az Afterpay lehetőséget biztosított a Block számára, hogy versenyezzen a gyorsan növekvő „vedd meg most, fizesd később” piacon. Ennek a felvásárlásnak a hosszú távú értéke a fogyasztói elfogadás és a versenypozicionálás függvénye.
– Cash App terjeszkedése: A Cash App folytatódó fejlesztései jelentősen növelhetik a felhasználói bázist, tekintve, hogy a jelenlegi 40 milliós felhasználói szám csupán a potenciális piac töredéke.
Befektetői megfontolások
– Kockázati tényezők: A piaci ingadozások, technológiai változások és gazdasági visszaesések kockázatot jelenthetnek. Fontos figyelembe venni a Block alkalmazkodóképességét a versenyképes fintech iparban.
– Potenciális hozamok: Az értékalapú befektetők számára a Block jelentős értéknövekedést kínálhat, ahogy navigál a jelenlegi kihívásai között és kihasználja a feltörekvő lehetőségeket.
Gyors tippek a leendő befektetőknek
1. Értékelje a kockázattűrését: Tekintettel a volatilitására, győződjön meg róla, hogy a Blockba való befektetés összhangban van a kockázati profiljával és a befektetési idővonalával.
2. Maradjon tájékozott: Figyelje a negyedéves eredményjelentések és a termékinnovációkkal vagy stratégiai változásokkal kapcsolatos bejelentések követését.
3. Diversifikáció a kulcs: Ne tegyen mindent egy kosárba; fontolja meg a portfóliójának egyensúlyát a kockázatkezelés érdekében.
További információkért a fintech befektetésekről, látogasson el a Block weboldalára a frissítésekért.
Összegzés
Bár a Block múltbeli teljesítménye egy hullámvasútra hasonlít, izgalmas befektetési lehetőséget kínál azok számára, akik készek elviselni a hullámzásait. A stratégiai növekedés és a hatékony működés kiemelésével a Block célja, hogy újra elhelyezkedjen a fintech tér vezetőjeként. A befektetőknek mérlegelniük kell a potenciális jutalmakat a velük járó inherens kockázatokkal szemben, tájékozott szempontot megtartva, miközben a Block navigál az előre vezető úton.