Nvidiaの素晴らしい5月の急騰がウォールストリートを騒がせる理由—AI契約、貿易休戦、そして2025年の展望
Nvidiaの株価は5月にAI契約と米中の関税休戦を背景に24.1%急騰しました。チップの巨人は2025年に止められないのでしょうか？知っておくべきことをお伝えします。
- +24.1%： 2025年5月のNvidia株の上昇幅
- $44.1B： 2025年第1四半期のNvidiaの収益、前年同期比69%増
- 500,000： 最初のメガ契約でUAEに向かうNvidiaのAIチップ
- 69x： 急騰後の先行PER
Nvidia (NVDA) は驚くべき急騰の常連ですが、2025年5月は記録的なものになるかもしれません。株価は驚異的に24.1%上昇し、他の半導体企業を圧倒しました。しかし、この急騰の背後には単なる決算の好調だけではなく、国際的な契約、グローバルな政策の変化、そしてAIの未来におけるNvidiaの中心的役割があります。
この急騰を引き起こしたのは何だったのでしょうか？政策の突破口と大胆なビジネス契約の強力な組み合わせが、ウォールストリートとテックファンを熱狂させました。
Nvidiaの大規模な急騰を引き起こした要因は？
Nvidiaのファイナンスだけがその上昇を牽引したわけではありません。数週間の緊張した交渉の末、米国と中国はついに貿易関税を引き下げることに合意しました。米国は中国製品の関税を145%から30%に削減し、Nvidiaのような打撃を受けたテクノロジー株への圧力を和らげました。市場は即座に反応し、「安堵の急騰」が4月初めの悪名高い「解放の日」における株価暴落の痛手を消し去りました。
しかし、世界の状況はさらに複雑になりました。関税の緩和に続き、トランプ政権はサウジアラビアとUAEとの間で大規模なAIチップ契約を結びました。この動きにより、世界中で生成AIを推進するために必要なNvidiaの人気GPUへの巨大な注文が開かれました。
中東のAI契約はどれほどの規模か？
その数字は驚異的です。サウジアラビアのHumainは、巨大な公的投資ファンドから資金提供を受け、500 MWのAIクラスタを構築することを約束しました。これにより、今後数年間で数十万のNvidia GPUが積み重ねられます。一方、アブダビのG42は、今すぐに出荷を開始する500,000のNvidiaチップを輸入する予定です。これらの契約は数ヶ月ではなく、数年間にわたって新しいAI成長を支えることになるでしょう。
公的投資がテクノロジーに与える役割については、Bloombergをチェックしてください。
リスクは一夜にして消えたのか？
そうではありません。米国が戦略的な湾岸の同盟国に対するAIチップの制限を緩和する一方で、中国に対しては逆に厳しくなりました。4月には、Nvidiaの中国市場向けGPUであるH20チップが規制当局に禁止され、55億ドルの痛みを伴う減損が発生し、四半期の利益を圧迫しました。それでも、Nvidiaの第1四半期の収益は69%急増し、すべての予想を上回り、投資家の不安を和らげました。
調整後の一株当たり利益は、在庫の影響にもかかわらず33%増の0.81ドルに達しました。経営陣は、次の「ブラックウェル」チップに関連する供給のボトルネックが迅速に解消されていると投資家に保証しました。
Nvidiaの支配は永続的なのか？
前方のPERが31倍で、新しいAIの展開に光が当てられる中、Nvidiaの評価は正当化されているようです—成長が競合を上回り続ける限り。ただし、Amazon、Google、Microsoftのような巨人たちが独自のカスタムAIチップを作り始めています。これらの自社デザインがNvidiaのGPUの価格を下回ると、ロケットのような成長の軌道が鈍化する可能性があります。
大手技術ハードウェアのトレンドを常に把握するために、TechCrunchや、CNBCによるより深いチップ分析をチェックしましょう。
2025年に投資家が注意すべきポイントは？
- ブラックウェルのローンチ： Nvidiaの次世代チップはAIのリードを伸ばし続けられるか？
- AI規制： 変化する米国および国際的な規則がNvidiaのグローバルな展開に有利か、不利か？
- クラウドジャイアント： ハイパースケーラーが独自のチップを作り続ける場合、Nvidiaは重要な市場シェアを失うのか？
- 収益ミックス： 中東や新興市場での売上が失われた中国市場のビジネスを補うことができるか？
道のりは順調とは言えません。しかし、契約が確定し、世界のAI需要が急増している中、NvidiaはAI革命の中心に留まる準備が整っています—少なくとも、競合他社に立ち向かい、地政学を管理し続けられればの話ですが。
次のAI波に乗る準備はできていますか？ Nvidiaの将来に投資する前に、これらのステップを忘れずに：
- 米中および中東のテクノロジー政策に関するニュースを監視する
- ブラックウェルチップと国際的な販売に関するNvidiaの四半期財務をチェックする
- クラウドプロバイダーからの新しい自社製AIプロセッサーについての発表に注目する
- 信頼できるサイトでグローバルなテクノロジーと金融ニュースをレビューする（例：ロイター）
AIチップの競争を見逃さないで—情報を把握し、次の市場急騰の前に行動を起こしましょう！
参考文献
