장기 투자자: 2025년의 로쿠가 10년의 반등 베팅이 될 이유
로쿠의 주가는 정체되고 수익은 적자—하지만 전문가들은 2025년의 잠재력이 엄청나다고 보고 있습니다. 숫자를 분석하고 지금 로쿠를 살 때인지 확인해보세요.
- 125배 – 로쿠의 선행 주가수익비율(P/E), 하지만 전부는 아닙니다
- 45% – 2022년 이후 로쿠의 판매 성장률, 기대를 초과 달성
- 66% – 3년 간 자유 현금 흐름 증가, 수익 손실에도 불구하고
- 2.6배 – 로쿠의 주가 매출 비율, 블루칩 대기업과 일치
로쿠의 주식 차트는 처음 보기에는 암울해 보입니다. 주가는 지난 3년간 17% 하락하며 S&P 500의 44% 상승에 크게 뒤처졌습니다. 수익은 여전히 부정적입니다. 한때 세 자리 수였던 판매 성장률은 약 14.7%로 둔화되었습니다. 한편, 주식은 선행 수익의 125배에 거래되고 있습니다. 일반 투자자들은 과장된 경고 신호를 보고 있습니다: 과대광고, 과대평가, 정체 상태입니다.
그러나 표면 아래를 파고들면 다른 이야기가 드러납니다—2025년을 바라보는 장기 투자자들에게 반등 가능성을 뒤바꿀 수 있는 이야기입니다.
Q: 로쿠가 여전히 적자를 보고 있는 이유는 무엇인가요?
로쿠의 적자는 비즈니스 실수가 아니라 의도적인 전략입니다. 이 회사는 스트리밍 하드웨어(스틱 및 스마트 TV)를 마케팅 깔때기로 사용하며, 이를 손실을 감수하고 판매하여 미래 구독자를 끌어모으고 있습니다. 이러한 사용자 성장에 대한 투자는 특히 휴일 같은 대규모 세일 기간 동안 공격적으로 이뤄집니다.
표면적인 손실 이면에서 로쿠는 accounts를 신중하게 관리합니다. GAAP 기준에 따라 세금 효율성을 위해 종종 손실을 기록합니다. 그러나 스마트한 주식 기반 보상 및 상각 덕분에 로쿠는 실제로down years에도 튼튼한 자유 현금 흐름을 창출하고 있습니다.
로쿠의 “둔화”된 성장은 정말 얼마나 나쁜가요?
확실히, 판매는 이제 팬데믹 이후처럼 급증하지 않습니다. 그러나 비교하기에는 높은 기준입니다: 2020-21년은 봉쇄 및 스트리밍 전쟁으로 인한 일생일대의 호황이었습니다. 그 이후로 로쿠의 수익은 45% 성장했으며, 현금 흐름은 66% 급증했습니다. 최근 평균 14.7%의 연간 성장률에도 불구하고 로쿠는 폭락하지 않고 있습니다—역사적인 급증 이후의 이익을 통합하고 있는 것입니다.
기억하세요, 넷플릭스나 디즈니와 같은 스트리밍 거대 기업조차도 COVID 이후 정상화의 영향을 받지 않았습니다. 로쿠는 자리를 지켰고—이것은 승리입니다.
Q: 로쿠의 선행 수익 125배는 과대평가된 것인가요?
높은 단위 수치는 가치 사냥꾼들을 걱정하게 만들지만, 로쿠의 경우 P/E는 오해의 소지가 있습니다. 로쿠는 사용자 기반을 확장하기 위해 GAAP 이익을 의도적으로 억제하고 있어 일반적인 수익 지표는 신뢰할 수 없습니다.
다른 지표들은 다른 이야기를 전합니다: 로쿠는 단 2.6배의 매출로 거래되고 있으며, 이는 캐터필러 및 유니레버와 같은 대형 산업 기업들과 동일합니다. 강한 재무 상태와 풍부한 현금을 가진 로쿠의 경우 위험은 재정적 위험보다는 성장 가속화와 더 관련이 있습니다.
로쿠는 시장에 비해 어떻게 평가되나요?
S&P 500이 앞서 나가는 동안 로쿠는 처벌 받는 상자에서 3년을 보냈습니다. 그러나 판매는 45% 증가하고 자유 현금 흐름은 66% 급증했습니다. 더 깊이 파고들고 이러한 침체 기간 동안 포지션을 쌓는 투자자들은 로쿠가 다시 모멘텀을 찾으면 좋은 위치에 있을 수 있습니다.
정체된 가격은 인내심 있는 투자자에게 더 저렴한 진입점을 의미합니다. 로쿠의 다음 혁신이나 스트리밍의 상승세가 온다면 오늘의 구매자들은 비상한 이익을 볼 수 있을 것입니다.
지금 로쿠를 구매할 시간인가요?
전문가 투자자들은 2025년을 로쿠와 함께하는 드문 두 번째 기회로 보고 있습니다. 사업은 확장되고 있고, 현금은 흐르고 있으며, 플랫폼의 글로벌 기회는 여전히 엄청납니다. 위험이 남아 있지만, 수학적으로 군중이 다시 몰리기 전에 주식을 보유하는 주장이 설득력을 갖고 있습니다.
앞으로의 수익 및 사용자 성장 지표를 주목하세요. 로쿠는 투자자들이 기다려온 잠재적 반등 이야기일 수 있습니다.
로쿠의 두 번째 기회에 베팅할 준비가 되셨나요? 여기에 당신의 행동 계획이 있습니다:
- GAAP 손실을 재검토하세요—오해의 소지가 있는 P/E 비율만으로 결정을 내리지 마세요.
- 특히 2025년 수익 보고서 이후 강한 자유 현금 흐름과 사용자 성장을 주목하세요.
- 로쿠의 가치를 스트리밍 명칭뿐만 아니라 산업 거대 기업과 비교하세요.
- 시장이 둔화된 동안 점진적으로 포지션을 쌓으세요.
월스트리트의 승인 도장을 기다리지 마세요—지금 로쿠의 기본 사항을 파고들고 잠재적인 반등 파도에 대비하세요!